ZDR Investments SICAV, a.s., podfond ZDR Real Estate
Investuje do diverzifikovaného portfolia kvalitních komerčních nemovitostí diskontního typu s bonitními nájemci, jež se zaměřují na prodej zboží nezbytné spotřeby. Hlavní pozornost soustředí na regionální retail parky s významným zastoupením prodejen potravin.
Projekty nabývané fondem jsou situovány na území České a Slovenské republiky, a také Rakouska, Německa, Chorvatska a Slovinska, a jsou plně obsazeny nájemci.
ZDR Investments se zaměřuje na akvizice prémiových komerčních nemovitostí s predikovatelným výnosem, které splňují vysoké nároky na bonitu nájemců a dlouhodobost nájemních smluv.
Zásadní je lokalita a stav nemovitosti, osoby hlavních nájemců a kvalita nájemních smluv.
Průměrná zůstatková délka dosahuje jedné z nejvyšších hodnot nájemních smluv (WAULT) na trhu.
Investičním cílem fondu je ve střednědobém horizontu dosahovat stabilního zhodnocení 7–9 % ročně prostřednictvím investic do výnosových komerčních nemovitostí.
Prostředkem k dosažení investičního cíle je vyhledávání atraktivních investičních aktiv, jejich pořizování a držba za účelem kapitálového zhodnocení. Fond investuje především do aktiv nemovité povahy, ať již majících formu věcí nemovitých, akcií, podílů, resp. jiných forem účastí na nemovitostních a obchodních společnostech, movitých věcí a jejich souborů a doplňkových aktiv tvořených standardními nástroji kapitálových a finančních trhů.
INVESTIČNÍ STRATEGIE
Fond investuje do kvalitních výnosových nemovitostí diskontního typu situovaných ve střední Evropě.
K investicím přistupujeme konzervativně. Poměr bankovního financování vůči hodnotě nemovitosti dlouhodobě osciluje kolem 50 % a budoucí výnos predikujeme výhradně z inkasovaného nájemného, nikoliv ze spekulace na růst tržní hodnoty nemovitosti. I proto se soustředíme především na silné bonitní řetězce, které generují tržby v řádech desítek miliard eur a zpravidla uspokojují ty nejzákladnější potřeby. V portfoliu nájemců jsou tak potravinářské řetězce, drogerie, lékárny, chovatelské potřeby a další.
Těžíme z bohatých zkušeností partnerů fondu z oblasti výstavby a financování nemovitostí tohoto typu. O nemovitosti v portfoliu se stará vlastní facility management tým, díky čemuž dosahujeme vyšší efektivnosti a dokážeme flexibilněji reagovat na požadavky nájemců.
Dlouhodobě kvalitní a pevné vztahy s nájemci potvrzuje ukazatel průměrné zůstatkové délky nájemních smluv (WAULT), který aktuálně dosahuje hodnoty 6,2 let. Strategie orientovaná na regionální retailové parky diskontního typu se ukázala být silně rezistentní vůči negativním hospodářským cyklům. Po dobu trvání vládních restrikcí zůstalo 84 % ploch otevřených. Významná většina nájemců tak neměla potíž s hrazením nájemného a výkonnost fondu nebyla negativně ovlivněna.
období od 1.11. - 30.11.2024
Investiční třída A - 1,7355 CZK
Investiční třída B - 1,1743 CZK
Investiční třída C - 1,5233 EUR
Investiční třída D - 1,1234 EUR
